文/方老师
美国政府的退休计划如 401(k), 403(b), 457 等是主要为 20-50 岁在上班的员工设计的。每年从工资里扣点钱存下来做退休用，这笔钱可以当年的收入抵税，和在增长的过程中不用交税叫延税，等到员工老的时候就有钱做退休用了。因为这笔钱从来没有交过税，等到退休时取出来时再交税。一般公司使用 401(k)，学校使用 403(b)，政府部门使用 457。
根据《Secure 2.0 Act》，从 2025 年起，员工每年最多可将 2.35 万元存入 401(k)计划。50岁及以上员工还可在这一基础上，额外缴纳最多 7500 元的补缴金，达到 3.1 万元。401(k)通常是采用股票或基金作为投资工具，但股票或基金有个致命的弱点，如果市场跌，投资人需要用钱，只能低价卖出，出现亏损。因为 20-50 岁在上班的员工还年轻，离退休养老还远，这个问题还不是个大问题。为了防止市场 Crash, 现在不少的 403(b)已
经采用不丢钱的年金做为理财工具了。
当人的岁数过了 50，人生就进入了下半场。就好比打篮球，如果上半场打进攻打赢了的话，下半场是打进攻，还是打防守呢？如果下半场打防守不输，全场赢；如果下半场再冒险打进攻输了，再也没有机会再扳回来了。
当经济危机时，各个股票都下跌，各个基金也都下跌。股票基金本身是无法解决不跌这个致命问题的。如果能做到不跌，就必须跳出原来的圈圈，提高一个维度来看问题。
我们可以从银行的运作得到启发。其实银行借钱给人做信用卡或房屋贷款，也是有人赖账银行也有亏的时候，但为什么客户不丢钱呢？因为银行用了一个总和（Aggregation）的概念，虽然有坏账，但总有好账。只要加起来不亏，再用利息的方法把利润分发给客户，客户就不丢钱了。银行虽然不跌，但也有个弱点，就是短期的，利息太低，长期打不过通货膨胀。
保险公司为了解决接近退休年龄人士不想丢钱的问题，就提出了一个年金的解决方案：就是由大家把退休金交给保险公司，保险公司去做长期的投资，采用总和（Aggregation）的概念，用某些指数做参考，给用户发利息。如果指数大涨就多发利息，如果指数小涨就少发利息，如果指数跌就不发利息，客户通过间接投资，把投资风险从个人转移到保险公司，实现客户只升不跌的目的。而保险公司由于体量巨大（通常是基金的千倍量级），投资时间长，用大数定律的科学原理，就能挺过风浪。这就好比赌场某一场会输，但长期平均不输，是一个原理。
保险公司有两类，一种叫 Stock Company, 赚了钱要给 Share Holders 的；另外一种叫Mutual Company，就类似信用社（Credit Union）或食堂，赚了钱是给 Members 的，相当于自己开的公司。
Mutual Company 的年金，你可以想象成，就好比是一群快退休的人，通过团购的方式，成立自己的保险公司，利用保险公司体量大、时间长、专业操作的优势，回避市场大跌的
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风险，同时也获得比散户单打独斗高的长期回报。
2000 年的 Nasdaq 指数到2002 年跌了四份之三，很多人的 401k 变成了 101k，直到2016 年 16 年后才回到原位，许多人的退休梦碎。而现在的AI Booming，像不像 1999 年的 Internet Booming 呢？历史总是在不断地重复，如果你现在回到 1999 年准备退休，你会做什么事情呢？你有什么办法能保证你的 401k 不会跌成101k 呢？
鸡蛋不放在一个篮子里是一条黄金定律，请您自己检测一下，你有多少的百分
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鸡蛋不放在一个篮子里是一条黄金定律，请您自己检测一下，你有多少的百分比的钱是放在右手边保本保命的呢？您自己做得如何该打几分呢？
【401k Rollover 到年金】通常是指换过工作的人把以前工作单位的 401(k)换成自己管理的 IRA 年金。过了 59 岁半的人，也可以把部分正在上班的 401(k)，挪到自己管理的 IRA年金，叫 Partial Rollover。由于 Rollover 只是把钱从一个金融机构（通常是基金公司）挪到另外一个金融机构（通常是保险公司），客户并没有使用里面的钱，因此 Rollover 不涉及到交税的问题。由于股票基金不能保证不跌和终身收入，而年金正是能保证不跌和终身收入，迟早你都要做【401k Rollover 到年金】这个动作，为什么现在不早点学习和掌握
这个让千千万万美国人幸福退休的理财工具呢？
有一门学问叫《个人财务规划》 ，小学不教、中学不教、研究生不教、博士不教、博士后博士后
不教，但人人需要，欢迎点击下面的网站学习：
https://personal-financial-planning.com/
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